CIUDAD DE MÉXICO–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha subido la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) a A (Excelente) de A- (Excelente) y la Calificaciones Crediticias de Emisor de Largo Plazo (ICR, por sus siglas en inglés) a “a” (Excelente) de “a-” (Excelente) de Active Capital Reinsurance, Ltd. (Active Re) (Barbados). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) ha sido revisada a estable desde positiva.
Las calificaciones de Active Capital Reinsurance, Ltd. reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
Las perspectivas estables se basan en la capacidad de la compañía para mantener un sólido desempeño operativo impulsado por prácticas de suscripción consistentes y una sólida estructura de capital.
Las mejoras de calificación de Active Re se deben a sus métricas de rentabilidad estables, respaldadas por una estrategia clara de suscripción con una adaptación constante al entorno económico y un sólido desempeño operativo que se compara favorablemente con sus pares.
La fortaleza de balance de la compañía se encuentra respaldada por una capitalización ajustada por riesgos en el nivel más fuerte, en base al Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés). Las calificaciones también reflejan un adecuado programa de reaseguro y un marco de administración de riesgos que respalda su perfil de riesgo. Contrarrestando parcialmente estos factores positivos de calificación se encuentra el fuerte ambiente competitivo en los mercados objetivos que la compañía enfrenta a través de su expansión global.
Active Re es un reasegurador domiciliado en Barbados establecido en 2007. En 2022 el portafolio de la compañía se integró por daños (41%), fianzas (18%) y afinidad (41%). La compañía ha continuado diversificando su presencia en América Latina, el Medio Oriente, Europa y Asia Pacífico, dirigiendo sus esfuerzos de suscripción a riesgos no catastróficos de corto plazo.
La base de capitalización de la compañía ha incrementado de manera constante mediante la reinversión de ganancias y aportaciones de capital, manteniendo su capital ajustado por riesgos en el nivel más fuerte. La estrategia de expansión de la compañía ha sido adecuadamente reforzada a través de constantes mejoras en su programa de reaseguro colocado con un grupo diversificado de reaseguradores con buenos niveles de security, consecuentemente minimizando su exposición al riesgo crediticio de contraparte. Más aún, la compañía cuenta con un apalancamiento por suscripción conservador, el cual se refleja en su prima emitida neta a capital de 1.2x. Sin embargo, las calificaciones se podrían encontrar susceptibles a la incertidumbre sobre el desempeño futuro de la suscripción a medida que la compañía expande su negocio a nuevos mercados, contratos automáticos y gestión de agentes generales (MGAs).
En 2022, mientras Active Re expande ordenadamente su libro de negocios, la compañía mantuvo resultados positivos a través de la contención de gastos de adquisición derivados de su línea de afinidad y la mejora continua en eficiencia operativa, impulsada en su mayoría por MGAs. El índice de siniestralidad también ha mejorado frente a 2021 debido a la mayor retención de negocios rentables. A partir de junio de 2023, la compañía continúa reportando fuertes métricas de suscripción en línea con el desempeño de 2022.
La mejora continua del marco de administración integral de riesgos de la compañía ha permitido a Active Re identificar y manejar sus riesgos de una mejor manera. Como resultado, las transacciones con partes relacionadas continúan reduciéndose significativamente, mejorando su flexibilidad financiera.
No se prevén acciones de calificación positivas a mediano plazo; sin embargo, podrían ocurrir si la compañía continúa fortaleciendo su rentabilidad geográfica con efecto positivo en su balance. Acciones negativas de calificación resultarían si existiera un deterioro del capital ajustado por riesgos debido a salidas de capital importantes.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
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